Gugatan PKPU Baba Rafi Dicabut, Bagaimana Utang Pinjol Bermula?
PT Sari Kreasi Boga Tbk (RAFI), emiten pengelola jaringan Kebab Turki Baba Rafi, mengumumkan bahwa gugatan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) yang diajukan oleh perusahaan fintech peer to peer (P2P) lending, PT Creative Mobile Adventure, telah resmi dicabut. Informasi ini disampaikan langsung oleh Direktur Utama RAFI, Eko Pujianto, melalui keterbukaan informasi di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada Senin, 14 Juli 2025. "Creative Mobile Adventure telah mengajukan surat permohonan pencabutan," ujar Eko, mengkonfirmasi berakhirnya proses hukum yang sempat mengkhawatirkan para investor.
Gugatan PKPU dengan nilai mencapai Rp 2 miliar tersebut diajukan ke Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat, dengan nomor perkara 181/Pdt/Sus-PKPU/2025/PN Niaga Jkt.Pst. Perkara ini terdaftar pada tanggal 4 Juli 2025, dan hanya dalam kurun waktu satu minggu, tepatnya pada 10 Juli 2025, penggugat secara resmi menarik gugatannya. Langkah cepat ini menimbulkan berbagai spekulasi mengenai alasan di balik pencabutan tersebut.
Pinjaman yang menjadi dasar gugatan PKPU ini merupakan fasilitas invoice financing senilai Rp 2 miliar dengan tenor dua bulan dan bunga 4 persen per 60 hari. Dana pinjaman ini, menurut keterangan RAFI, digunakan untuk modal kerja jangka pendek atau by project, yang disesuaikan dengan kebutuhan proyek dalam waktu singkat. Invoice financing sendiri merupakan mekanisme pembiayaan di mana perusahaan mendapatkan dana talangan dengan menjaminkan tagihan (invoice) yang belum dibayar oleh pelanggannya.
Eko Pujianto menjelaskan bahwa RAFI mengalami kendala dalam memenuhi kewajiban pembayaran yang jatuh tempo pada bulan Maret 2025. "Kondisi tersebut disebabkan oleh adanya penundaan pembayaran dari sejumlah pelanggan," ungkapnya. Penundaan pembayaran dari pelanggan ini mengakibatkan gangguan pada arus kas perusahaan, sehingga mempengaruhi kemampuan RAFI untuk melunasi pinjaman tepat waktu.
Meskipun demikian, Eko menegaskan bahwa perusahaan telah menjalankan prinsip kehati-hatian dalam pengelolaan keuangan. "Perseroan membagi arus kas sesuai perencanaan atau setiap pembiayaan sudah direncanakan berdasarkan pekerjaan dan sumber pendapatannya," ujarnya. Artinya, RAFI telah memiliki perencanaan yang matang terkait penggunaan dana pinjaman dan sumber pendapatan untuk melunasinya.
Sebelumnya, pada tanggal 9 Juli 2025, manajemen RAFI telah menyampaikan surat kepada Bursa Efek Indonesia (BEI) yang menjelaskan secara rinci duduk perkara ini. Dalam surat yang ditandatangani oleh Direktur Utama Eko Pujianto dan Sekretaris Perusahaan Chrysma Husnia Aini, RAFI menegaskan bahwa hubungan bisnis dengan PT Creative Mobile Adventure bersifat murni profesional, tanpa adanya afiliasi institusional maupun personal. Hal ini penting untuk memastikan tidak adanya konflik kepentingan dalam transaksi pinjaman tersebut.
Manajemen RAFI juga menyatakan bahwa pinjaman tersebut tidak bersifat material dan tidak berdampak signifikan terhadap kondisi keuangan maupun kegiatan operasional perusahaan. "Saat ini, tidak berdampak pada kegiatan operasional usaha Perseroan," demikian tertulis dalam surat tersebut. Pernyataan ini bertujuan untuk meredakan kekhawatiran para investor mengenai dampak gugatan PKPU terhadap kinerja perusahaan.
RAFI juga menyampaikan bahwa perusahaan telah menunjuk kuasa hukum untuk mendampingi proses penyelesaian dan telah melakukan pembahasan damai bersama pihak penggugat. "Perseroan telah melakukan upaya penyelesaian yang maksimal bersama PT Creative Mobile Adventure untuk tercapainya kesepakatan bersama dan perdamaian," tulis manajemen. Upaya mediasi ini menunjukkan komitmen RAFI untuk menyelesaikan masalah secara kekeluargaan dan menjaga hubungan baik dengan para krediturnya. Keterbukaan informasi lebih lanjut akan disampaikan setelah proses perdamaian resmi tercapai.
Kasus yang menimpa Baba Rafi ini membuka diskusi yang lebih luas mengenai fenomena utang pinjaman online (pinjol), khususnya di kalangan pelaku usaha. Pinjol menawarkan kemudahan dan kecepatan dalam memperoleh dana, namun juga menyimpan potensi risiko yang perlu diwaspadai.
Bagaimana Utang Pinjol Bermula?
Pinjaman online (pinjol) telah menjadi bagian tak terpisahkan dari lanskap keuangan modern, menawarkan akses cepat dan mudah ke dana bagi individu dan bisnis. Namun, di balik kemudahan tersebut, tersembunyi potensi risiko yang dapat menjerat peminjam dalam lingkaran utang yang sulit diatasi. Memahami bagaimana utang pinjol bermula adalah kunci untuk mencegah dan mengatasi masalah keuangan yang mungkin timbul.
1. Kemudahan Akses dan Persyaratan yang Ringan:
Salah satu daya tarik utama pinjol adalah kemudahan akses dan persyaratan yang relatif ringan dibandingkan dengan lembaga keuangan tradisional seperti bank. Proses pengajuan pinjaman biasanya dilakukan secara online melalui aplikasi atau website, dengan verifikasi data yang cepat dan tanpa memerlukan agunan. Hal ini menarik bagi mereka yang kesulitan mendapatkan pinjaman dari bank karena berbagai alasan, seperti riwayat kredit yang buruk atau kurangnya aset yang dapat dijadikan jaminan.
2. Kebutuhan Mendesak dan Kurangnya Literasi Keuangan:
Banyak orang beralih ke pinjol karena kebutuhan mendesak, seperti biaya pengobatan, perbaikan rumah, atau modal usaha. Dalam situasi darurat, pinjol menawarkan solusi cepat tanpa perlu melalui proses birokrasi yang panjang. Namun, kurangnya literasi keuangan seringkali membuat peminjam tidak menyadari risiko yang terkait dengan pinjol, seperti suku bunga yang tinggi dan potensi denda keterlambatan.
3. Promosi yang Agresif dan Praktik Penagihan yang Tidak Etis:
Perusahaan pinjol seringkali melakukan promosi yang agresif melalui berbagai saluran, seperti media sosial, iklan online, dan pesan singkat. Promosi ini seringkali menekankan kemudahan dan kecepatan pencairan dana, tanpa memberikan informasi yang memadai tentang risiko dan kewajiban peminjam. Selain itu, beberapa perusahaan pinjol juga melakukan praktik penagihan yang tidak etis, seperti intimidasi, ancaman, dan penyebaran data pribadi.
4. Perencanaan Keuangan yang Buruk dan Gaya Hidup Konsumtif:
Utang pinjol juga dapat bermula dari perencanaan keuangan yang buruk dan gaya hidup konsumtif. Ketika seseorang tidak memiliki anggaran yang jelas dan cenderung menghabiskan lebih banyak uang daripada yang diperoleh, pinjol dapat menjadi solusi instan untuk menutupi kekurangan dana. Namun, tanpa pengendalian diri dan perubahan gaya hidup, utang pinjol dapat terus menumpuk dan menjadi beban yang berat.
5. Kurangnya Pengawasan dan Penegakan Hukum:
Meskipun Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah berupaya mengatur dan mengawasi industri pinjol, masih banyak perusahaan ilegal yang beroperasi tanpa izin dan melakukan praktik yang merugikan konsumen. Kurangnya pengawasan dan penegakan hukum yang efektif membuat masyarakat rentan menjadi korban pinjol ilegal.
Mencegah Utang Pinjol:
Untuk mencegah terjebak dalam lingkaran utang pinjol, ada beberapa langkah yang dapat diambil:
- Tingkatkan Literasi Keuangan: Pelajari tentang produk dan layanan keuangan, termasuk pinjol, serta risiko dan kewajiban yang terkait.
- Buat Anggaran dan Rencanakan Keuangan: Susun anggaran bulanan dan catat pengeluaran untuk mengidentifikasi area di mana Anda dapat menghemat uang.
- Hindari Pinjaman untuk Kebutuhan Konsumtif: Gunakan pinjaman hanya untuk kebutuhan produktif, seperti modal usaha atau investasi.
- Bandingkan Suku Bunga dan Biaya: Sebelum mengambil pinjaman, bandingkan suku bunga, biaya, dan persyaratan dari berbagai penyedia pinjol.
- Pinjam Sesuai Kemampuan: Pastikan Anda mampu membayar cicilan pinjaman tepat waktu tanpa mengganggu keuangan Anda.
- Laporkan Pinjol Ilegal: Jika Anda menemukan perusahaan pinjol yang beroperasi tanpa izin atau melakukan praktik yang merugikan, laporkan ke OJK.
Dengan memahami bagaimana utang pinjol bermula dan mengambil langkah-langkah pencegahan yang tepat, Anda dapat menghindari risiko terjebak dalam lingkaran utang yang merugikan dan menjaga kesehatan keuangan Anda. Kasus Baba Rafi menjadi pengingat bahwa bahkan perusahaan besar pun dapat mengalami kesulitan keuangan dan terjerat utang pinjol jika tidak berhati-hati dalam mengelola keuangan.
